Curso online de Análisis de Balances para Evaluar el Riesgo

  • Modalidad online. Se realiza a través de la plataforma Moodle de Esiff.
  • 40 horas.
  • Bonificable al 100%*
    • Fecha de inicio: 11 de noviembre de 2019. Fecha de finalización: 11 de diciembre de 2019.

Conocer la metodología del análisis de estados financieros es imprescindible para solicitar u otorgar crédito, ya sea financiero como comercial. Con este curso repasará el significado e importancia de las ratios, su nivel óptimo y las diferencias sectoriales, fundamentales para ajustar el análisis a cada empresa.

Es preciso conocer los aspectos principales del Balance y Cuenta de Resultados a los que debe prestar atención un financiador, para realizar los informes precisos de análisis de riesgos, mejorando el resultado de las solicitudes de crédito, ya sea financiero o comercial.

Saber distinguir cómo plantear la cobertura de las deudas tanto a corto como a largo plazo y que metodologías se emplean para la evaluación del riesgo nos conducirá no sólo a mejorar la gestión del riesgo sino a realizar una mejor gestión económico-financiera del negocio, sus resultados y su estructura financiera.

Con este curso sabrá cuáles son los valores de referencia que suelen tomarse para las principales ratios en el análisis de estados financieros y cuáles son los factores clave del análisis cuantitativo en las operaciones de riesgo.

Objetivos:

  • Conocer los factores clave del balance y la cuenta de resultados para el análisis de riesgos.
  • Valorar qué necesita el financiador para la concesión de operaciones de riesgo.
  • Conocer las ratios principales sobre cobertura de deudas así como sus valores de referencia para los diferentes tipos de facilidades.
  • Distinguir las diferentes ratios en el análisis de balances, sus valores recomendables para obtener financiación y sus valores de referencia sectoriales.
  • Distinguir que decisiones financieras son necesario adoptar para corregir los principales problemas que presenten nuestras cuentas anuales.

Dirigido a:

Este curso se dirige a directivos financieros y no financieros que deseen repasar o comprender tanto la estructura financiera de la empresa como la que debe exigir un financiador, ya sea comercial como financiero. También se dirige a los gestores de crédito y analistas de riesgos, para apuntalar sus conocimientos sobre el análisis de balances.

Temario resumido:

  • INTRODUCCIÓN AL ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS.
  • LAS CUENTAS ANUALES
  • EL EQUILIBRIO DE LAS MASAS PATRIMONIALES DEL BALANCE
  • ANÁLISIS DE LA CUENTA DE RESULTADOS Y DE LA PROCEDENCIA DEL BENEFICIO.
  • RATIOS EN EL ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
  • ANÁLISIS DE LOS ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO Y CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO.
  • LOS PUNTOS RELEVANTES DE LA MEMORIA Y EL INFORME DE GESTIÓN
  • EL ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS CON UN ENFOQUE SECTORIAL
  • INCOHERENCIAS Y FALSEAMIENTO DE LAS CUENTAS ANUALES
  • EL ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS EN LOS GRUPOS DE SOCIEDADES
  • ESTRUCTURA Y ELABORACIÓN DE LOS INFORMES DE ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
  • EJEMPLOS DE SUPUESTOS PRÁCTICOS SOBRE ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS:
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Temario:

  1. INTRODUCCIÓN AL ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS.
    • Objetivo del análisis de la empresa.
    • Introducción general al riesgo de crédito.
      • Riesgos en la actividad financiera
      • Características del riesgo de crédito.
    • Normativa sobre el análisis de riesgos, con especial referencia al análisis de estados financieros.
  1. LAS CUENTAS ANUALES
    • El balance, la cuenta de resultados, el estado de flujos de efectivo y el estado de cambios en el patrimonio neto. La memoria.
    • Cuentas anuales e informe de auditoría.
      • Informe de auditoría.
      • Opinión técnica en los informes de auditoría
    • El Impuesto sobre Sociedades como fuente de información.
    • Cuentas anuales consolidadas.
    • Principios generales del análisis de estados financieros.
    • Anexo. Glosario de terminología contable.
  1. EL EQUILIBRIO DE LAS MASAS PATRIMONIALES DEL BALANCE
    • El balance.
      • Masas patrimoniales.
    • Activo.
    • Pasivo.
    • Patrimonio neto.
    • Criterios de registro o reconocimiento contable en el balance.
    • El equilibrio de las masas patrimoniales.
    • Composición del Activo no Corriente.
    • Composición del Activo Corriente.
    • Composición del Patrimonio Neto.
    • Composición del Pasivo no Corriente.
    • Composición de pasivo corriente.
    • Evolución de la estructura económica del balance y la cuenta de resultados.
      • La evolución del activo y su comparación con las ventas.
      • Composición del activo: activo corriente y no corriente.
      • Comparación del activo corriente con las ventas.
      • Composición del activo fijo.
    • Evolución de la estructura financiera de la empresa.
    • Recursos propios y ajenos.
    • La relación entre la financiación a corto y a largo plazo.
      • La relación entre la financiación con coste y sin coste.
      • La relación entre el pasivo y los activos que financia.
      • Análisis del fondo de maniobra.
    • Anexos. Modelos oficiales de balance.
  1. ANÁLISIS DE LA CUENTA DE RESULTADOS Y DE LA PROCEDENCIA DEL BENEFICIO.
    • Concepto de resultado del ejercicio.
    • La cuenta de pérdidas y ganancias.
      • Concepto de ingreso.
        • Reconocimiento contable de los ingresos.
      • Concepto de gasto.
        • Reconocimiento contable de los gastos.
    • Tipos de ingresos de la empresa.
      • Ventas de productos y servicios.
      • Trabajos realizados por la empresa para su activo.
      • Otros ingresos de explotación.
      • Imputación de subvenciones de inmovilizado no financiero.
      • Excesos de provisiones.
      • Resultado por enajenaciones del inmovilizado.
      • Otros resultados.
      • Ingresos financieros.
    • Tipos de gastos en la empresa.
      • Aprovisionamientos.
      • Gastos de personal.
      • Otros gastos de explotación.
      • Deterioro por enajenaciones de inmovilizado.
      • Otros gastos extraordinarios.
      • Gastos financieros.
      • Amortizaciones.
    • Las existencias.
    • La estructura de la cuenta de pérdidas y ganancias.
    • Análisis del resultado.
      • Resultado bruto de explotación.
      • Resultado de explotación (BAII o EBIT)
      • Beneficio antes de gastos financieros e impuestos (BAGFI).
      • Beneficio antes de impuestos (BAI).
      • Beneficio neto (BN).
      • Análisis del resultado sobre ventas y evolución.
    • El cash flow. El EBITDA y el OIBDA.
    • Anexos.
  1. RATIOS EN EL ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
    • Análisis de estados financieros en base a ratios.
      • Ratios de actividad.
      • Tasa de variación de la cifra neta de negocios (T1).
      • Período medio de cobro.
      • Período medio de pago.
      • Gastos de personal (R02).
    • Ratios de rentabilidad.
      • Margen bruto (R03).
      • Margen operativo (R05).
      • ROA (return on assets) o Rendimiento del Activo (R10).
      • ROE (return on equity) o Rendimiento de los Fondos Propios    (R12).
    • Ratios de liquidez
      • Liquidez (R21).
      • Liquidez general.
      • Test ácido.
      • Fondo de maniobra.
      • Capital circulante (R20).
      • Deudores comerciales sobre ventas (R18).
      • Existencias sobre ventas (R17).
    • Ratios de endeudamiento.
      • Endeudamiento bancario (R24).
      • Endeudamiento bancario a largo plazo (R25).
      • Endeudamiento bancario a corto plazo (R26).
      • Endeudamiento (suma de R27 y R28).
      • Endeudamiento a largo plazo (R27).
      • Endeudamiento a corto plazo (R28).
      • Acreedores comerciales sobre ventas (R19).
      • Apalancamiento financiero.
    • Ratios de solvencia.
      • Solvencia (R22).
      • Garantía o distancia a la quiebra.
      • Capacidad de reembolso de intereses (R06).
      • Cobertura de intereses.
      • Cobertura del servicio de la deuda (DSCR).
      • Cobertura de la vida del préstamo (LLCR).
    • Ratios fundamentales.
    • Ejemplo de aplicación de las ratios.
    • Necesidades operativas de fondos y posición de liquidez.
  1. ANÁLISIS DE LOS ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO Y CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO.
    • El cash flow y la capacidad de pago
      • El Estado de Cambios en el Patrimonio Neto (ECPN).
        • Estado de ingresos y gastos reconocidos.
        • Estado total de cambios en el patrimonio neto
        • Utilidad del análisis del ECPN.
      • Estado de Flujos de Efectivo (EFE).
        • Flujos de efectivo de las actividades de explotación.
        • Flujos de efectivo de las actividades de inversión.
        • Flujos de efectivo de las actividades de financiación.
      • El flujo de caja libre (FCF, free cash flow)
      • Interpretación del EFE. Ejemplo.
  1. LOS PUNTOS RELEVANTES DE LA MEMORIA Y EL INFORME DE GESTIÓN
    • La memoria.
    • Contenido de la memoria.
      • Actividad de la empresa.
      • Bases de presentación de las cuentas anuales.
      • Aplicación de resultados.
      • Normas de registro y valoración.
      • Inmovilizado material, intangible e inversiones inmobiliarias.
      • Activos financieros.
      • Pasivos financieros.
      • Fondos propios.
      • Situación fiscal.
      • Ingresos y gastos.
      • Subvenciones, donaciones y legados.
      • Operaciones vinculadas.
      • Otra información.
      • Información sobre medio ambiente.
      • Aplazamientos de pago a proveedores.
    • Información más relevante.
  1. EL ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS CON UN ENFOQUE SECTORIAL
    • Ratios sectoriales y fuentes de información
      • Importancia del sector económico en el análisis de estados financieros.
      • Fuentes de información sobre ratios sectoriales.
      • Central de Balances del Banco de España.
  1. INCOHERENCIAS Y FALSEAMIENTO DE LAS CUENTAS ANUALES
    • Principales prácticas de maquillaje de las cuentas anuales
      • Fraude y error contable.
        • Principio contable de uniformidad.
        • Objetivos de la contabilidad creativa y el fraude.
        • Detección de los problemas en los estados financieros.
          • Análisis de la calidad del balance.
          • Análisis de la calidad de la cuenta de pérdidas y  ganancias.
          • Análisis de la calidad del Estado de Cambios en el Patrimonio Neto (ECPN).
          • Análisis de la calidad del Estado de Flujos de Efectivo (EFE).
          • Análisis de la calidad de la memoria.
      • Resumen de las formas más elementales y frecuentes de maquillar las cuentas anuales.
        • Ejemplos.
          • Variación de existencias.
          • Cambio de criterio contable.
          • El fraude de Gowex.
  2. EL ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS EN LOS GRUPOS DE SOCIEDADES
    • Los grupos de sociedades.
    • Delimitación legal.
    • Clasificación de los grupos de sociedades.
    • Motivos por los que se constituyen los grupos.
    • Transferencias entre las sociedades del grupo.
    • Responsabilidad de la sociedad dominante.
    • Consolidación contable.
      • Métodos de consolidación.
        • Delimitación del grupo de empresas a consolidar.
        • Selección del método o procedimiento.
        • Proceso de homogeneización.
        • Agregación de partidas.
        • Eliminación y ajustes.
        • Elaboración final de las cuentas consolidadas.
    • Aspectos relativos al riesgo en los grupos de sociedades.
  1. ESTRUCTURA Y ELABORACIÓN DE LOS INFORMES DE ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
    • Estructura del Informe de Análisis de Estados Financieros.
    • Informes a rendir a la clientela bancaria sobre riesgos.
  1. EJEMPLOS DE SUPUESTOS PRÁCTICOS SOBRE ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS:
    • PYME Y GRAN EMPRESA
      • Supuesto 1. PYME.
      • Supuesto 2. Gran empresa.
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El curso se tutoriza por un experto ponente.

Modalidad Online. 40 horas.

  • Convocatoria:
    • Fecha de inicio: 11 de noviembre de 2019. Fecha de finalización: 11 de diciembre de 2019.

Este curso puede ser bonificado al 100% a través de Fundae y según sus normas. Gestionamos gratuitamente la documentación correspondiente.

Precio:

  • 1 inscrito: 280 €
  • 2 inscritos de la misma empresa: 540 €
  • Más de 2 inscritos de la misma empresa: 260 € por asistente.

Exento de IVA según la Ley reguladora. El pago se realizará en todo caso a la formalización de la inscripción. No se reservarán plazas para pago diferido.

También in-company:

Tanto este curso, adaptado a su horario y necesidades, como cualquier otro tema que precise, podemos impartirlo en su empresa de forma personalizada. Háganos saber sus necesidades de formación y le realizaremos un programa y presupuesto a su medida.

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