Programa Executive en Finanzas & Tesorería 2017: Curso sobre Cobertura de Riesgos de Interés y de Cambio. Estrategias empresariales
Próxima convocatoria open:
Curso sobre Cobertura de Riesgos Financieros. Estrategias empresariales
- Curso presencial o webinar (retransmisión en directo vía internet).
- Madrid, 24 de marzo del 2017 (8:30 a 14.30) (6 horas).
Ahora más que nunca, las empresas están sometidas a riesgos en sus contratos financieros y compraventas internacionales por las turbulencias de los mercados. El BREXIT, la nueva política en USA, el próximo tapering del BCE y las constantes turbulencias en los mercados asiáticos están potenciando los riesgos de interés y de cambio. Las empresas deben estar prevenidas para evitar pérdidas utilizando los apropiados instrumentos de cobertura y las estrategias más innovadoras.
OBJETIVOS:
Con este curso se actualizará sobre todas las posibilidades que nos ofrece el mercado financiero para cubrir los riesgos de tipo de interés y tipo de cambio y se analizarán las estrategias más exitosas para llevarlo a la práctica.
Las empresas deben cubrir todos los riesgos, pero no es suficiente con hacer «lo de siempre», porque puede haber fórmulas más económicas, es incluso rentables, de llevarlo a la práctica. Pero, sobre todo, es muy importante no incurrir en más riesgos por intentar cubrir otros. Gracias a nuestro experto ponente, conseguirá llevar a la práctica una exitosa estrategia de cobertura maximizando sus opciones.
A QUIEN VA DIRIGIDO:
Directores financieros, tesoreros, directores administrativos, directores de exportación o importación, asesores.
PROGRAMA:
INTRODUCCIÓN.
¿Por qué no cubrimos todos los riesgos o no de la mejor forma?
La necesidad de una estrategia de cobertura bien establecida.
I. LOS RIESGOS.
1. Riesgo económico vs. riesgo financiero.
2. Exposición al riesgo de tipo de interés. ¿Qué tipo de interés?
3. Exposición al riesgo de tipo de cambio. ¿Qué tipo de cambio?
II. TIPOS DE INTERÉS
1. ¿Cómo se han de gestionar los riesgos cambiarios?
2. Los contratos FRA.
3. Swaps de tipos de interés: Concepto, tipología, valoración. Construcción y valoración de un Swap.
4. Estrategias con opciones interbancarias: CAPS, FLOORS, COLLARS, CORRIDORS, PIRAS.
5. SWAPTIONS.
6. ¿CFDs?
III. TIPOS DE CAMBIO
1. ¿Cómo se han de gestionar los riesgos cambiarios?
2. Seguros de cambio.
3. Warrants.
4. Los contratos FXA.
5. Turbos.
6. Swaps de divisas: Concepto, tipología, valoración. Construcción y valoración de un Swap.
7. Opciones sobre divisas OTC: Valoración y liquidación.
8. Otras estrategias combinadas.
El ponente:
José Ramón Sánchez Galán. Doctor en Finanzas y Doctor en Periodismo, ambos por la Universidad Complutense de Madrid, analista financiero – bursátil, gestor de carteras con derivados financieros y operador tipo III de MEFF. Analista Financiero en Renta4 SVB y profesor en diversas universidades y escuelas de negocio, es autor de diversas obras sobre mercados y productos financieros y colabora habitualmente con diversos medios de comunicación sobre su especialidad.
Lugar de celebración: Hotel Meliá Avda. de América. c/ Juan Ignacio Luca de Tena, 36. 28027 Madrid.
Días y horario: 24 de marzo. 8:30 a 14:30 horas. 6 horas.