Programa Executive en Finanzas & Tesorería 2017:  Curso sobre Análisis de Estados Financieros para Evaluar el Riesgo del Crédito
  • Curso presencial o webinar (retransmisión en directo vía internet).
  • Madrid, viernes 12 de mayo (8:30 a 14:30).

Conocer la metodología del análisis de estados financieros es imprescindible para solicitar u otorgar crédito, ya sea financiero como comercial. Con este curso repasará el significado e importancia de las ratios, su nivel óptimo y las diferencias sectoriales, fundamentales para ajustar el análisis a cada empresa.

Es preciso conocer los aspectos principales del Balance y Cuenta de Resultados a los que debe prestar atención un financiador, para realizar los informes precisos de análisis de riesgos, mejorando el resultado de las solicitudes de crédito.

Saber distinguir cómo plantear la cobertura de las deudas tanto a corto como a largo plazo y que metodologías se emplean para la evaluación del riesgo nos conducirá no sólo a mejorar la gestión del riesgo sino a realizar una mejor gestión económico-financiera del negocio,sus resultados y su estructura financiera.

Con este curso sabrá cuáles son los valores de referencia que suelen tomarse para las principales ratios en el análisis de estados financieros y cuáles son los factores clave del análisis cuantitativo en las operaciones de riesgo.

Objetivos:

  • Conocer los factores clave del balance y la cuenta de resultados para el análisis de riesgos.
  • Valorar qué necesita el financiador para la concesión de operaciones de riesgo.
  • Conocer las ratios principales sobre cobertura de deudas así como sus valores de referencia para los diferentes tipos de facilidades.
  • Distinguir las diferentes ratios en el análisis de balances, sus valores recomendables para obtener financiación y sus valores de referencia sectoriales.
  • Distinguir que decisiones financieras son necesario adoptar para corregir los principales problemas que presenten nuestras cuentas anuales.

Dirigido a:

Este curso se dirige a directivos financieros y no financieros que deseen repasar o comprender tanto la estructura financiera de la empresa como la que debe exigir un financiador. También se dirige a los gestores de crédito y analistas de riesgos, para apuntalar sus conocimientos sobre el análisis de balances.

Temario:

1) Factores clave del Balance para el análisis de riesgos.

  1. El equilibrio de las masas patrimoniales.
  2. Los fondos propios y sus componentes.
    – Calidad de los fondos propios.
  3. Las subvenciones.
    – Papel de las subvenciones en el patrimonio neto.
  4. La calidad del activo.
    – Los activos intangibles y su valoración.
    – El fondo de comercio.
  5. El endeudamiento: corto y largo plazo.
    – Los recursos permanentes.
  6. El equilibrio entre clientes y proveedores.
  7. Las existencias y su financiación.
  8. La liquidez.
  9. Puntos a destacar sobre partidas del balance conflictivas.
  10. El exigible, el realizable y el disponible.

2) Factores clave de la Cuenta de Resultados para el análisis de riesgos.

  1. Las variaciones de existencias y su relación con el resultado.
  2. Las amortizaciones.
  3. La activación de gastos.
  4. La evolución de los resultados.
  5. Los gastos financieros.

3) El fondo de maniobra y las necesidades operativas de fondos.

  1. Significación del fondo de maniobra.
  2. Actividades en las que es tolerable un fondo de maniobra negativo.
  3. Las necesidades operativas de fondos.

4) El cash flow. EBITDA y OIBDA.

5) Ratios en el análisis de estados financieros.

  1. Ratios de actividad.
  2. Ratios de rentabilidad.
  3. Ratios de liquidez.
  4. Ratios de endeudamiento.
  5. Ratios de solvencia.
  6. Ratios fundamentales (definidos por el Banco de España).

6) Los valores de las ratios según el sector económico.

  1. Fuentes de información para conocer los valores óptimos de las ratios.
  2. Análisis según el tamaño de las empresas: microempresas, pequeñas empresas, medianas empresas y grandes empresas.

7) Casos prácticos y conclusiones.

El ponente:

Juan F. Robles es profesor de banca y finanzas en diferentes universidades y escuelas de negocios y ha impartido cursos en bancos como ING, Deutsche Bank, BNP Paribas, BMW Bank así como en consultoras, empresas y instituciones como KPMG, Cap Gemini, Endesa, La Comisión Europea y hasta 100 referencias de primera fila. Colaborador habitual del diario El Economista, tiene más de 10 obras publicadas en solitario y otros muchos trabajos colectivos.

Lugar de celebración: Hotel Meliá Avenida de América. c/ Juan Ignacio Luca de Tena, 36. 28027 Madrid.

Días y horario: 12 de mayo. 8:30 a 14:30 horas. 6 horas.