Curso online Análisis de Balances

190,00

Categoría:

Descripción

Curso online de Análisis de Balances para Evaluar el Riesgo de la empresa

  • Modalidad online. Se realiza a través de la plataforma Moodle de Esiff.
  • 50 horas.
  • Comienzo: de acuerdo con el alumno, desde un día hábil posterior a la edición.

Conocer la metodología del análisis de estados financieros es imprescindible para solicitar u otorgar crédito, ya sea financiero como comercial. Con este curso repasará el significado e importancia de las ratios, su nivel óptimo y las diferencias sectoriales, fundamentales para ajustar el análisis a cada empresa.

Es preciso conocer los aspectos principales del Balance y Cuenta de Resultados a los que debe prestar atención un financiador, para realizar los informes precisos de análisis de riesgos, mejorando el resultado de las solicitudes de crédito, ya sea financiero o comercial.

Saber distinguir cómo plantear la cobertura de las deudas tanto a corto como a largo plazo y que metodologías se emplean para la evaluación del riesgo nos conducirá no sólo a mejorar la gestión del riesgo sino a realizar una mejor gestión económico-financiera del negocio, sus resultados y su estructura financiera.

Con este curso sabrá cuáles son los valores de referencia que suelen tomarse para las principales ratios en el análisis de estados financieros y cuáles son los factores clave del análisis cuantitativo en las operaciones de riesgo.

Objetivos:

  • Conocer los factores clave del balance y la cuenta de resultados para el análisis de riesgos.
  • Valorar qué necesita el financiador para la concesión de operaciones de riesgo.
  • Conocer las ratios principales sobre cobertura de deudas así como sus valores de referencia para los diferentes tipos de facilidades.
  • Distinguir las diferentes ratios en el análisis de balances, sus valores recomendables para obtener financiación y sus valores de referencia sectoriales.
  • Distinguir que decisiones financieras son necesario adoptar para corregir los principales problemas que presenten nuestras cuentas anuales.

Dirigido a:

Este curso se dirige a directivos financieros y no financieros que deseen repasar o comprender tanto la estructura financiera de la empresa como la que debe exigir un financiador, ya sea comercial como financiero. También se dirige a los gestores de crédito y analistas de riesgos, para apuntalar sus conocimientos sobre el análisis de balances.

Temario resumido:

  • INTRODUCCIÓN AL ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS.
  • LAS CUENTAS ANUALES
  • EL EQUILIBRIO DE LAS MASAS PATRIMONIALES DEL BALANCE
  • ANÁLISIS DE LA CUENTA DE RESULTADOS Y DE LA PROCEDENCIA DEL BENEFICIO.
  • RATIOS EN EL ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
  • ANÁLISIS DE LOS ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO Y CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO.
  • LOS PUNTOS RELEVANTES DE LA MEMORIA Y EL INFORME DE GESTIÓN
  • EL ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS CON UN ENFOQUE SECTORIAL
  • INCOHERENCIAS Y FALSEAMIENTO DE LAS CUENTAS ANUALES
  • EL ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS EN LOS GRUPOS DE SOCIEDADES
  • ESTRUCTURA Y ELABORACIÓN DE LOS INFORMES DE ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
  • EJEMPLOS DE SUPUESTOS PRÁCTICOS SOBRE ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS.
  • VÍDEO WEBINAR DE 12 HORAS SOBRE LA MATERIA DEL CURSO.
TEMARIO COMPLETO

Temario:

  1. INTRODUCCIÓN AL ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS.
    • Objetivo del análisis de la empresa.
    • Introducción general al riesgo de crédito.
      • Riesgos en la actividad financiera
      • Características del riesgo de crédito.
    • Normativa sobre el análisis de riesgos, con especial referencia al análisis de estados financieros.
  1. LAS CUENTAS ANUALES
    • El balance, la cuenta de resultados, el estado de flujos de efectivo y el estado de cambios en el patrimonio neto. La memoria.
    • Cuentas anuales e informe de auditoría.
      • Informe de auditoría.
      • Opinión técnica en los informes de auditoría
    • El Impuesto sobre Sociedades como fuente de información.
    • Cuentas anuales consolidadas.
    • Principios generales del análisis de estados financieros.
    • Anexo. Glosario de terminología contable.
  1. EL EQUILIBRIO DE LAS MASAS PATRIMONIALES DEL BALANCE
    • El balance.
      • Masas patrimoniales.
    • Activo.
    • Pasivo.
    • Patrimonio neto.
    • Criterios de registro o reconocimiento contable en el balance.
    • El equilibrio de las masas patrimoniales.
    • Composición del Activo no Corriente.
    • Composición del Activo Corriente.
    • Composición del Patrimonio Neto.
    • Composición del Pasivo no Corriente.
    • Composición de pasivo corriente.
    • Evolución de la estructura económica del balance y la cuenta de resultados.
      • La evolución del activo y su comparación con las ventas.
      • Composición del activo: activo corriente y no corriente.
      • Comparación del activo corriente con las ventas.
      • Composición del activo fijo.
    • Evolución de la estructura financiera de la empresa.
    • Recursos propios y ajenos.
    • La relación entre la financiación a corto y a largo plazo.
      • La relación entre la financiación con coste y sin coste.
      • La relación entre el pasivo y los activos que financia.
      • Análisis del fondo de maniobra.
    • Anexos. Modelos oficiales de balance.
  1. ANÁLISIS DE LA CUENTA DE RESULTADOS Y DE LA PROCEDENCIA DEL BENEFICIO.
    • Concepto de resultado del ejercicio.
    • La cuenta de pérdidas y ganancias.
      • Concepto de ingreso.
        • Reconocimiento contable de los ingresos.
      • Concepto de gasto.
        • Reconocimiento contable de los gastos.
    • Tipos de ingresos de la empresa.
      • Ventas de productos y servicios.
      • Trabajos realizados por la empresa para su activo.
      • Otros ingresos de explotación.
      • Imputación de subvenciones de inmovilizado no financiero.
      • Excesos de provisiones.
      • Resultado por enajenaciones del inmovilizado.
      • Otros resultados.
      • Ingresos financieros.
    • Tipos de gastos en la empresa.
      • Aprovisionamientos.
      • Gastos de personal.
      • Otros gastos de explotación.
      • Deterioro por enajenaciones de inmovilizado.
      • Otros gastos extraordinarios.
      • Gastos financieros.
      • Amortizaciones.
    • Las existencias.
    • La estructura de la cuenta de pérdidas y ganancias.
    • Análisis del resultado.
      • Resultado bruto de explotación.
      • Resultado de explotación (BAII o EBIT)
      • Beneficio antes de gastos financieros e impuestos (BAGFI).
      • Beneficio antes de impuestos (BAI).
      • Beneficio neto (BN).
      • Análisis del resultado sobre ventas y evolución.
    • El cash flow. El EBITDA y el OIBDA.
    • Anexos.
  1. RATIOS EN EL ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
    • Análisis de estados financieros en base a ratios.
      • Ratios de actividad.
      • Tasa de variación de la cifra neta de negocios (T1).
      • Período medio de cobro.
      • Período medio de pago.
      • Gastos de personal (R02).
    • Ratios de rentabilidad.
      • Margen bruto (R03).
      • Margen operativo (R05).
      • ROA (return on assets) o Rendimiento del Activo (R10).
      • ROE (return on equity) o Rendimiento de los Fondos Propios    (R12).
    • Ratios de liquidez
      • Liquidez (R21).
      • Liquidez general.
      • Test ácido.
      • Fondo de maniobra.
      • Capital circulante (R20).
      • Deudores comerciales sobre ventas (R18).
      • Existencias sobre ventas (R17).
    • Ratios de endeudamiento.
      • Endeudamiento bancario (R24).
      • Endeudamiento bancario a largo plazo (R25).
      • Endeudamiento bancario a corto plazo (R26).
      • Endeudamiento (suma de R27 y R28).
      • Endeudamiento a largo plazo (R27).
      • Endeudamiento a corto plazo (R28).
      • Acreedores comerciales sobre ventas (R19).
      • Apalancamiento financiero.
    • Ratios de solvencia.
      • Solvencia (R22).
      • Garantía o distancia a la quiebra.
      • Capacidad de reembolso de intereses (R06).
      • Cobertura de intereses.
      • Cobertura del servicio de la deuda (DSCR).
      • Cobertura de la vida del préstamo (LLCR).
    • Ratios fundamentales.
    • Ejemplo de aplicación de las ratios.
    • Necesidades operativas de fondos y posición de liquidez.
  1. ANÁLISIS DE LOS ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO Y CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO.
    • El cash flow y la capacidad de pago
      • El Estado de Cambios en el Patrimonio Neto (ECPN).
        • Estado de ingresos y gastos reconocidos.
        • Estado total de cambios en el patrimonio neto
        • Utilidad del análisis del ECPN.
      • Estado de Flujos de Efectivo (EFE).
        • Flujos de efectivo de las actividades de explotación.
        • Flujos de efectivo de las actividades de inversión.
        • Flujos de efectivo de las actividades de financiación.
      • El flujo de caja libre (FCF, free cash flow)
      • Interpretación del EFE. Ejemplo.
  1. LOS PUNTOS RELEVANTES DE LA MEMORIA Y EL INFORME DE GESTIÓN
    • La memoria.
    • Contenido de la memoria.
      • Actividad de la empresa.
      • Bases de presentación de las cuentas anuales.
      • Aplicación de resultados.
      • Normas de registro y valoración.
      • Inmovilizado material, intangible e inversiones inmobiliarias.
      • Activos financieros.
      • Pasivos financieros.
      • Fondos propios.
      • Situación fiscal.
      • Ingresos y gastos.
      • Subvenciones, donaciones y legados.
      • Operaciones vinculadas.
      • Otra información.
      • Información sobre medio ambiente.
      • Aplazamientos de pago a proveedores.
    • Información más relevante.
  1. EL ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS CON UN ENFOQUE SECTORIAL
    • Ratios sectoriales y fuentes de información
      • Importancia del sector económico en el análisis de estados financieros.
      • Fuentes de información sobre ratios sectoriales.
      • Central de Balances del Banco de España.
  1. INCOHERENCIAS Y FALSEAMIENTO DE LAS CUENTAS ANUALES
    • Principales prácticas de maquillaje de las cuentas anuales
      • Fraude y error contable.
        • Principio contable de uniformidad.
        • Objetivos de la contabilidad creativa y el fraude.
        • Detección de los problemas en los estados financieros.
          • Análisis de la calidad del balance.
          • Análisis de la calidad de la cuenta de pérdidas y  ganancias.
          • Análisis de la calidad del Estado de Cambios en el Patrimonio Neto (ECPN).
          • Análisis de la calidad del Estado de Flujos de Efectivo (EFE).
          • Análisis de la calidad de la memoria.
      • Resumen de las formas más elementales y frecuentes de maquillar las cuentas anuales.
        • Ejemplos.
          • Variación de existencias.
          • Cambio de criterio contable.
          • El fraude de Gowex.
  2. EL ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS EN LOS GRUPOS DE SOCIEDADES
    • Los grupos de sociedades.
    • Delimitación legal.
    • Clasificación de los grupos de sociedades.
    • Motivos por los que se constituyen los grupos.
    • Transferencias entre las sociedades del grupo.
    • Responsabilidad de la sociedad dominante.
    • Consolidación contable.
      • Métodos de consolidación.
        • Delimitación del grupo de empresas a consolidar.
        • Selección del método o procedimiento.
        • Proceso de homogeneización.
        • Agregación de partidas.
        • Eliminación y ajustes.
        • Elaboración final de las cuentas consolidadas.
    • Aspectos relativos al riesgo en los grupos de sociedades.
  1. ESTRUCTURA Y ELABORACIÓN DE LOS INFORMES DE ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
    • Estructura del Informe de Análisis de Estados Financieros.
    • Informes a rendir a la clientela bancaria sobre riesgos.
  1. EJEMPLOS DE SUPUESTOS PRÁCTICOS SOBRE ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS:
    • PYME Y GRAN EMPRESA
      • Supuesto 1. PYME.
      • Supuesto 2. Gran empresa.
  2. VÍDEO WEBINAR DE 12 HORAS SOBRE LA MATERIA DEL CURSO.

El curso se tutoriza por un experto ponente.

Modalidad Online. 50 horas.

El alumno dispondrá de claves para comenzar el curso a partir del segundo 1 hábil desde la inscripción-

Precio inscripción: 190 €.